在期權交易中，有時(shí)會(huì )遇到行權后被要求下一交易日平掉部分倉位的情況，期貨交易中，有時(shí)會(huì )遇到無(wú)法新開(kāi)倉為的情況，很多投資者很不解，其實(shí)這就是受到了限倉制度的約束，今天跟大家分享一下期貨交易中的限倉制度，希望對您的交易有所幫助。

　　一、期貨持倉限額的含義及作用。

　　持倉限額：指按單邊計算的、可以持有同品種同合約投機持倉的最大數量。

　　限倉制度的作用：期貨交易所為了防止市場(chǎng)風(fēng)險過(guò)度集中于少數交易者和防范操縱市場(chǎng)行為，對客戶(hù)的持倉數量進(jìn)行限制;也是為了使合約期滿(mǎn)日的實(shí)物交割數量不至于過(guò)大，引發(fā)大面積交割違約風(fēng)險。

　　二、期貨及期權限倉規定。

　?、傧迋}是指交易所規定客戶(hù)可以持有的，按單邊計算的某一月份期貨或期權合約投機頭寸的最大數量;

　?、诤霞s因距離交割月份的遠近持倉限額也不同，越近限額越少;

　?、燮跈嗪霞s與期貨合約不合并限倉，限倉劃分時(shí)間段相同;

　　三、注意事項：

　　1、持倉限額至：按單邊計算的、可以持有同品種同合約投機持倉的最大數量。

　　2、期權行權后，期貨持倉超倉后，需在下一個(gè)交易日平掉超出的倉位。

　　3、自然人客戶(hù)不能持有交割月份的合約進(jìn)入交割月份，需在交割月份的前一個(gè)月的最后一個(gè)交易日收盤(pán)前全部平倉。

　　4、同一客戶(hù)在不同期貨公司持有同品種同合約，交易所會(huì )對該客戶(hù)名下所有賬戶(hù)該合約的單邊持倉量加總進(jìn)行檢測。

　　5、套期保值、套利交易以及做市商業(yè)務(wù)限倉按交易所有關(guān)規定執行。